【2026年10月・Q3】9月は70万円減。それでも積立は変えません
「資産が減った月、積立はやめたほうがいいのかな」
9月末の金融資産は3,800万円。前月から70万円減りました。この記録を始めて、初めての「減った月」です。
それでも、積立は変えません。投資に回しているお金が2,800万円ほどになると、100万円単位で動くのは、もう普通のこと。やることは、淡々と積み立てるだけです。
9月末の金融資産
運用資産2,790万円 ＋ 現金・預金等1,010万円（将来受け取る見込みの金額を含む）＝ 3,800万円。 これが2026年9月末の数字です。
前月末との差は、マイナス70万円。8月末の3,870万円から減りました。
9月の積立実績
| 積立先 | 金額 | 9月の実績 |
|---|---|---|
| 新NISA（世帯2口座） | 月30万円 | 30万円 |
| 現金 | 月5万円 | 5万円 |
9月も、予定どおり35万円を積み立てました。 相場が下がった月でも、積立の額はそのまま。
減った理由
9月の増減を、ざっくり分けると次のとおり。
| 増減の要因 | 金額 |
|---|---|
| 積立によるぶん（新NISA） | ＋30万円 |
| 積立によるぶん（現金） | ＋5万円 |
| 相場・為替によるぶん | −105万円 |
| 臨時の収入・大きな支出 | なし |
| 合計 | −70万円 |
積み立てて増えた35万円を、相場と為替の下げが上回りました。自分で積んだぶんの、およそ3倍が相場で動いた計算です。
相場・為替のぶんは、全体の差から積立額を引いた残り。先月と同じく、きっちり切り分けた数字ではなく、概算として見てください。
9月の相場で、何が起きていたか
わが家の運用資産の中心は、全世界株式のインデックスファンド（オルカン）です。その基準価額で、9月を追ってみます。
| 日付 | オルカンの基準価額 | 8月末と比べて |
|---|---|---|
| 8月31日 | 38,905円 | － |
| 9月16日 | 37,058円 | 約−4.7% |
| 9月25日 | 38,325円 | 約−1.5% |
| 9月30日 | 37,791円 | 約−2.9% |
月の前半：中東の緊張と、原油高
9月の初め、ホルムズ海峡の周辺で、米国とイランの軍事的な緊張が高まりました。原油の先物価格が急騰し、インフレがまた強まるのではという警戒から、米国の長期金利が上昇。金利の上昇に弱いハイテク株を中心に、株式が売られる展開に。
オルカンの基準価額は、9月16日には8月末より約4.7%低いところまで下がっています。
9月16日：FRBが、約3年ぶりの利上げ
米国の中央銀行にあたるFRBは、9月16日（米国時間）に政策金利を0.25%引き上げ、3.75〜4.00%にしました。利上げは、約3年ぶりのこと。声明では、インフレがなお高いこと、地政学的な動きもあって先行きの不確かさが大きいことに触れています。
月の後半：いったん戻して、また下げる
9月25日（米国時間）には、イランがホルムズ海峡の開放を条件付きで提案したと伝わり、株式は買い戻されました。オルカンの基準価額も、8月末比で約−1.5%まで戻す場面がありました。
ただ、月末にかけては米国とイランの交渉が行き詰まり、米国の長期金利も高いまま。株式は、再び軟調になりました。
為替：円高
ドル円は、8月末の約160円から、9月末には約157円へ。円高になると、円で見た外国株の値段は下がります。オルカンの基準価額の下げには、株価そのものの動きと、この円高の両方が入っているということ。
わが家の資産に当てはめると
オルカンの基準価額は、1か月で約2.9%の下落。わが家の運用資産には、オルカンのほかに米国の高配当ETF（配当の多い米国株をまとめた商品）なども入っています。だから、まったく同じ動きにはなりません。それでも、下げた向きは同じ。9月の約105万円のマイナス（概算）は、主にこの相場と為替の動きによるものです。
家計と暮らしの変化
9月は、夏休みが終わったこともあって、娯楽の支出が減りました。少し節約モードの月。
臨時の大きな支出はなく、積立も崩していません。
9月に感じたこと
投資信託などの運用資産が2,800万円ほどになると、相場が数％動くだけで、資産は100万円単位で動きます。9月は、そのことを改めて実感しました。
相場と為替だけで、約105万円のマイナス。月給以上のお金が、1か月で動いたことになります。数字を見たときは、ちょっと驚きました。
9月号では、「ひと月の値動きが、自分の積立額をかんたんに超えていく」と書いています。その逆向きが、さっそく来た形。
それでも、やることは変わりません。相場に振り回されず、淡々と積み立てていく。 9月も、予定どおり35万円を入れました。暴落の記事に書いたとおり、下がった月に積立を止めない、というのは前から決めていることです。
7〜9月を振り返る
今回から、3か月ごとの振り返りもあわせて載せます。
3か月の月末残高
| 月末 | 金融資産 | 前月差 |
|---|---|---|
| 7月末 | 3,800万円 | － |
| 8月末 | 3,870万円 | ＋70万円 |
| 9月末 | 3,800万円 | −70万円 |
※金額は10万円単位です（積立額は実額）。
月末の数字だけを見ると、9月末は7月末と同じところに戻りました。この2か月で積み立てたのは、70万円。そのぶんを、相場と為替が押し戻した形です。
目標7,500万円まで
目標7,500万円に対して、単純比率で約51%。残りは、3,700万円。
この比率には、教育費など、生活費に回さないお金も入っています。そのまま「半分まで来た」とは言えない数字です。
資産の内訳
- 運用資産：2,790万円
- 現金・預金等：1,010万円（将来受け取る見込みの金額を含む）
8月末と比べると、運用資産は相場の下げで減り、現金・預金等は少し増えました。
この3か月の暮らし
7〜8月は夏休みで、8月は連休に旅行へ出かけています。9月は夏休みが終わり、娯楽の支出が落ち着きました。
次の3か月
積立は、これまでどおり。新NISAに月30万円、現金に月5万円。相場が上がっても下がっても、この形は変えない予定です。
まとめ：減った月も、積立は変えない
70万円減った月も、積立は変えません。 9月をまとめると、こうです。
- 9月末の金融資産は3,800万円。前月から70万円の減少
- 積立の35万円に対して、相場・為替で約105万円のマイナス（概算）
- 9月は、中東の緊張による原油高、FRBの約3年ぶりの利上げ、円高が重なった
- 7〜9月で見ると、9月末は7月末と同じ水準。目標に対しては単純比率で約51%
- 積立は予定どおり。次の3か月も変えない
増えた月も、減った月も、やることは同じ。
来月の11月号では、10月末の数字を、同じ形で書きます。
今月の積立額と、今月の値動きを並べてみてください。値動きのほうが大きければ、それだけ相場の影響が大きくなっているということ。そういう月こそ、積立額は変えない、と先に決めておくと迷わずに済みます。
明日もまた、歩きながら考えます。
はいと
40代・4人家族の会社員。
お金の知識がなかった、あの頃の自分に向けて書いています。
※本記事は、私たち一世帯の記録です。資産の増減は相場の影響を受けるもので、将来の成果を示すものではありません。相場の説明は公開情報をもとにしたもので、今後の値動きを予想するものではありません。投資は元本割れのリスクを伴います。最終的な投資判断は、ご自身の責任でお願いします。
情報の出どころ
- 記載している金額は、すべて本人が証券会社・銀行の残高をもとに確認した実数を、10万円単位に丸めたものです（積立額は実額）。
- 三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」 ── 基準価額（8月31日38,905円、9月16日37,058円、9月25日38,325円、9月30日37,791円）。
- FRB「Federal Reserve issues FOMC statement」（2026年9月16日） ── 政策金利の0.25%引き上げ（3.75〜4.00%）と、声明の内容。
- 三菱UFJ銀行の公示相場（三菱UFJリサーチ&コンサルティング掲載・2026年9月30日） ── 米ドルの売値と買値の中間（仲値）で、8月31日160.02円、9月30日157.35円。
- OANDA証券のマーケットニュース ── 9月1日の米国市場（原油の急騰と長期金利の上昇）、9月25日の米国市場（ホルムズ海峡の開放提案）、9月28日の米国市場（米イラン交渉の行き詰まり）。
- いずれも2026年10月1日に確認。
