全世界株、結局どれを買えばいい? わが家が選んだ一本を公開
執筆・確認：はいと｜40代・4人家族の会社員。投資歴約7年、Webライターとして100本以上を執筆。
「全世界株がいいのは分かった。でも、全世界株のファンドって何種類もあって、結局どれを買えばいいの?」
前回、投資のコアは“全世界株”にしているとお話ししました。すると次に出てくるのが、この疑問です。今回は、私が実際に積み立てている全世界株ファンドと、それを選んだ理由を、そのままお話しします。
前回は、全世界株かS&P500かというテーマで、“全世界株”を軸に選んだ理由をお話ししました。
でも、「全世界株でいこう」と決めても、いざ商品を選ぶ段になると、また迷うんですよね。全世界株に連動するインデックスファンドは、いくつも存在するからです。
そこで今回は、実際に買っているファンドをお伝えします。あくまで「私の選択」であって、これが唯一の正解というわけではありません。でも、一つの実例として、誰かの参考になればうれしいです。
私が積み立てているのは「オルカン」です
私がコアとして積み立てているのは、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」── いわゆる“オルカン”です。
この1本で、先進国から新興国まで、世界中の株式にまるごと投資できます。まさに、前回お話しした「全世界株」を、シンプルな形で実践しやすいファンドでした。
候補は3つあった
実は、選ぶときに迷った“対抗馬”もありました。検討したのは、次の3本です。
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
- SBI・全世界株式インデックス・ファンド
- 楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド
どれも、全世界株に低コストで投資できる選択肢です。どれか一つだけが正解というより、コスト、連動対象、販売会社、自分の管理しやすさを見て選ぶものだと感じています。
そのうえで、最終的にオルカンを選んだのには、いくつかの理由がありました。
オルカンに決めた理由
決め手は「信託報酬の低さ」
いちばんの決め手は、信託報酬（運用にかかるコスト）の低さでした。
インデックス投資は、長期で何十年も持ち続けるもの。だからこそ、毎年かかるコストの差は、複利で効いて、最後に大きな違いになります。オルカンは、信託報酬が低水準に抑えられています。長く付き合う相手として、そこは大きな判断材料でした。
純資産総額が大きく、「途中で終わる」心配が少ない
もう一つ安心材料だったのが、純資産総額の大きさです。
投資信託は、人気がなく規模が小さいと、運用が途中で打ち切られる（繰上償還）こともあります。せっかく長期で積み立てるつもりが、途中で「終了します」となっては困りますよね。
その点オルカンは、純資産総額の規模が大きいファンドです。多くの人に選ばれ、規模が大きいということは、長期で持ち続けるうえでの安心材料の一つになります。
コストを意識する“姿勢”に共感した
そしてもう一つ、数字には表れない理由があります。それは、運用会社の姿勢への共感です。
オルカンは、これまでも信託報酬の引き下げが行われてきました。「投資家にとって続けやすいコストに近づけていく」── その姿勢に、私は共感しています。
数字（コスト・規模）と、姿勢（投資家目線）。その両方がそろっていたことが、私がオルカンを選んだ決め手でした。
コアにしやすいと思える理由
オルカンを持っていて、いちばん心が軽いのは、あれこれ考えることを減らせることです。
オルカンは「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」という、世界の株式市場を表す指数に連動しています。世界経済の動きに合わせて、中身の銘柄は自動で入れ替わっていきます。たとえば、ある国や企業の存在感が増せば、その比率は自然と高まる。逆に勢いを失えば、比率は下がっていく。
つまり、私が銘柄を選んだり、入れ替えたりする必要がない。指数のルールに沿って、世界の株式市場に広く分散できます。
私は、長期的には世界全体の成長に期待しています。だからこそ、オルカンをコアにして、あとはどっしり持ち続ける。このシンプルさは、自分に合っていると感じています。
夫婦で、楽天証券とSBI証券に分けて積み立てている
ちなみに、わが家の積み立て方も少しだけ公開しておきます。
以前、証券口座を2社持っているという話をしました。これを、夫婦でこう使い分けています。
- 妻 … 楽天証券で、NISA口座を使って積み立て
- 私 … SBI証券で、NISA口座を使って積み立て
NISA口座は1人1社しか持てませんが、夫婦ならそれぞれが1社ずつ持てます。だから、二人ぶんのNISAをフル活用しながら、同じオルカンをコツコツ積み立てているというわけです。
ちなみに、積み立て自体は旧つみたてNISAの時代から続けていて、2024年に新NISAが始まってからは、さらに積み増してきました。
持つ前に知っておきたい、留意点
ここまで「いいことづくし」のように書いてきましたが、フェアにお伝えしておきたいこともあります。
- 全世界株でも、中身は株式100%。だから、暴落のときには大きく値下がりします。「分散しているから安全」ではなく、元本保証はありません。
- 円建てなので、為替の影響も受けます。海外の株価が動かなくても、円高・円安で評価額は変動します。
- 米国に集中するS&P500と比べると、過去のリターンは下回る局面もありました。広く分散するぶん、一国に賭けるほどの爆発力はない、というトレードオフがあります。
それでも私は、「当てにいかず、世界全体に乗る」という考え方を大事にしているので、これらを納得したうえで持ち続けています。
まとめ：これはあくまで「私の選択」です
ここまでお読みいただき、ありがとうございました。
オルカンを選んだ理由を、あらためてまとめると、こうなります。
信託報酬の低さ・純資産総額の大きさ・コストを下げてきた姿勢。 この3つがそろっていたから、私はコアの一本としてオルカンを選びました。
くり返しになりますが、これはあくまで私の選択であって、特定の商品をおすすめするものではありません。SBI・全世界株式や楽天・オールカントリーも、候補になりうるファンドです。大事なのは、自分が納得して、長く付き合える一本を選ぶこと。その判断材料の一つとして、この例が役に立てばうれしいです。
さて、ここまで「インデックスを、世界に分散して、淡々と持ち続ける」というスタイルをお話ししてきました。次回は、その考え方の“理論的な背骨”になっている一冊── 投資の世界的名著『ウォール街のランダム・ウォーカー』を、私の目線でご紹介します。
明日もまた、歩きながら考えます。
はいと
40代・4人家族のビジネスパーソン。
毎朝、歩きながらお金と人生のことを考えています。
※本記事で挙げた商品は、あくまで筆者が選んだ一例であり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。信託報酬や運用方針などの内容は変更される場合があるため、最新の情報は目論見書や各社公式サイトでご確認ください。投資は元本割れのリスクを伴い、最終的な投資判断はご自身の責任でお願いします（本記事は執筆時点の情報および筆者の実体験に基づきます）。